| Forum: |
|
|
Sortera efter:
|
|
|
|
|
| Nu är jag positionerad! [0] |
Visad: 2336 ggr |
| 2010-07-22 19:42 |
Nu är jag positionerad, tog en hög-delta position innan stängningen idag OMX 740 2011 Jan put. Min mäklare meddelade att vollan är rätt låg i OMX puttar nu och priset jag fick för den relativt stora positionen var ok, 11kr 900 kontrakt. Planen är att låta den hög-delta posse rulla rakt in in stormens öga med ökad volla och förhoppningsvis kraftigare kursrörelser nedåt under Aug-Sep sen kliva av nån gång under Oktober. Flera, mycket mer kunniga optionsstrateger på detta forum avråder nog från detta, men thats my game-plan.
Jag hade rätt i min marknadstro under hösten 2008 och utan att jag förstod riktigt hur det gick till lirade verkligen puttarna och warranterna positionerna mig rakt i händerna med den extrema volla som uppstod.
Efter puttarna är avklarade så planerar jag att köpa långa calls i guld och Baltic Dry Index, kan bli en kul höst.
Lycka till och watch out för ECRI indexet imorgon och GDP siffran från USA nästa fredag, kan bli åka - neråt.
The Big Short Harryh |
|
/harryh |
| 2010-07-23 00:22 |
Yowsa, då ska jag definitivt ta en liten neg pos imorgon. Fick ju ny chans nu igen.
Kan du sova med en sådan bamsing i depån? |
|
|
/piccolo |
| 2010-07-23 00:33 |
Absolut, jag har gjort min hemläxa på macron, men visst fan kan timingen bli fel men tror oddsen är på min sida denna gång.
Den som lever den lär |
|
|
/harryh |
| 2010-07-23 09:34 |
harryh citat:| "...och priset jag fick för den relativt stora positionen var ok, 11kr 900 kontrakt" |
Om du satsar 990 000 kr på nedgång, bör din ekonomi vara mycket solid.
|
|
|
/Grrr |
| 2010-07-26 10:15 |
Kan inte annat än önska lycka till. Alltid roligt att se folk som vågar satsa.
Antar att du går ganska bredbent med tanke på vilka enorma kulor du verkar ha. |
|
|
/dekadent_streber |
| 2010-07-27 16:18 |
harryh!
Hur agerar du nu? Börsen går ur din synpunkt i fel riktning.
Fram till idag har du förlorat 337 500 kr.
Håller du fast vid din marknadstro eller stänger du positionen?
|
|
|
/Grrr |
| 2010-07-27 17:40 |
Hur har du fått fram den siffran?
Det har ju gått i fel riktning men enbart med vollan.
Han skriver hur han tänker agera i första inlägget fast inte vid ev. uppgång eller konsolidering. |
|
|
/piccolo |
| 2010-07-27 17:58 |
OMX301M740 låg vid skrivningstillfället på 7,25.
Harryh betalade 11 för 900 kontrakt.
90 000*3,75 = 337 500 |
|
|
/Grrr |
| 2010-07-27 18:24 |
Exakt vollan är det ända som har påverkas. Men vollan kommer också vara den stora leverage i denna position. Jag säljer inte, stora movet nedåt kommer så jag förlorar inte 337 500 kr förens jag säljer.:)
|
|
|
/harryh |
| 2010-07-27 18:38 |
Helt rätt harry!
Det jag påpekade var en ögonblicksbild. Just då var marknaden inte beredd att betala mer.
Givetvis kommer läget att ändra sig. Vi håller tummarna för rätt håll.
Hade jag haft din ekonomi hade jag ställt ut istället. Det passar mitt kynne bättre.
Om inga terrorister börjar röra på sig hade det varit en "säkrare" position om den hedgats.
Att index ska sluta under 740 håller jag inte för troligt. Men som sagt - även det en chansning. |
|
|
/Grrr |
| 2010-07-31 12:24 |
Vad säger du om statistiken harryh?
Rapporterna trillar in bra också. |
|
|
/piccolo |
| 2010-07-31 13:34 |
Nja, vet inte om det var så imponerande, makro siffrorsista veckorna indikierar stora problem i USA i höst. Min tror är att Q2 GDP i USA kommer revideras ned ett antal ggr, 3st revisioner kommande månaderna.
Tror på hög volatilitet i höst med stora rörelse, hursomhelst ser jag inte stor uppsida US aktie index i dagsläget, ligger kvar i positionen |
|
|
/harryh |
| 2010-08-03 09:13 |
Om jag hade kunnat ta så stora positioner som harryh (ljuva tanke) skulle jag agera annorlunda.
Min inställning är att det är mycket svårare att tajma en upp/nedgång genom att köpa calls/puts.
Den som lyckas med detta kan tjäna oförskämt mycket pengar.
För min del har jag aldrig lyckats med tajmingen, resultatet har alltid blivit magert.
När jag började ställa ut i stället har resultatet blivit mer positivt
Att genast få pengar, som sedan ska försvaras genom sekvenseringar och stängning av positioner som gått åt rätt håll (eller ligger med förlust)uppfattar jag som mycket lättare.
Med så stora positioner som ovan behöver inte kursen röra sig så mycket för att stor vinst kan inkasseras.
Igår tex kunde en stängning av utfärdade ha gett 3*90 000 = 270 000kr.
Går utvecklingen åt fel håll ligger i detta fall lösenpriset så djupt OTM att risken för lösen är ringa.
Köps positionen långt OTM kommer Theta obevekligt att gröpa ur den.
Vid köpta positioner kan samma sak göras om kursen börjar stiga, men vid fel marknadstro förloras pengar hela tiden.
I det fallet kan ett avvaktande inte rädda investeringen över tid, vid felbedömning av marknadstron.
Därför står jag på utfärdarsidan. |
|
|
/Grrr |
| 2010-08-03 20:57 |
Grrr!
Jag håller med dig - men det stämmer bara om vi tillägger några väsentliga punkter.
Att köpa/sälja ger, som du påpekar, det största utfallet vid rätt marknadstro.
Ett köp av en OTM position av den digniteten, tror jag inte ens proffsen vågar sig på.
De skulle säkert differentiera den på flera underliggande för att minska exponeringen.
Köp görs oftast ATM eller ITM för att öka vinstmöjligheten.
Risken i harryh´s position är den extrema OTM optionen.
Den förutsätter en extrem förändring av volatiliteten för att lyckas.
Med den marknadstron skulle jag ha köpt ATM och chansen att lyckas hade varit 50/50. |
|
|
/Veritas |
| 2010-08-04 21:15 |
Jo jag förstår folk som poänterar risken. Jag hade aldrig tagit denna position om jag inte varit så övertygad som jag är denna gång. Det kanske blir ett nervprov men jag är övertygad om att jag kommer göra vinst på positionen.
Jag är ju lite av en macro gubbe, och lite magkänsla ha man fått under senaste åren. Mina bärsta trades var under 2008-2009 då jag blankade Freddia och Fannie på 65 resp 70 dollar och täckte på 14 respektive 16 dollar. Jag gick lång guldaktier Dec 2008, lång i OMX calls sen Feb 2009 Jag har ca 20 analytiker jag följer dom flesta contrarian, cykliska, tekniska samt fundmenta. Min tidigare bet som har betalt sig otroligt bra, har alla varit contrarian. Att våga gå emot sentimentet är det viktiga i bra medellång trading. Jag har lite av en samklang modell av alla analytiker och just nu "skriker" det ner. Sentimenten är också ganska bullish, den här bear market riding the slippery slope of hope, vilken kan kastas om i ett nafs och då exploderar vollan. Något jag går emot 100% är allas tro om att Quantitative Easing kommer rädda börsen denna denna gång vilket kanske är en av dom "skrikande" bull trap scenarios. Ben Bernanke har ett antal få kulor kvar i revolvern vilket han kommer välja med omsorg. Dessutom, kanske det viktigaste, att launcha ett QE 2.0 program med S&P500 på 1130 och folk tror att börsen kommer gå upp. No way, jag tror att börsen kommer reagera på samma sätt som nör Fed sänkte räntan 2007 när DOW stod i 14 000. The party is over for this time - again. Tippar vi har OMX i 780-800 i slutet av September.
|
|
|
/harryh |
| 2010-08-11 10:26 |
Planen är att låta den hög-delta posse rulla rakt in in stormens öga med ökad volla och förhoppningsvis kraftigare kursrörelser nedåt under Aug-Sep sen kliva av nån gång under Oktober./ harryh
OMXS30 1056
Börsen har fallit tillbaka några dagar. De korta känsliga trenderna befinner sig därmed på ett sluttande plan, medan de längre trenderna fortfarande är stigande. |
|
|
/yxhugg |
| 2010-08-11 20:55 |
Kanske dags för lite spänning, se om jag får rätt...
|
|
|
/harryh |
| 2010-08-15 23:34 |
Läste en artikel Avanza länkade till som handlade om en känd indikator som förutsäger börskrascher. Den har tydligen aldrig missat en krasch sedan 1987 och har nu gett signal om en ny dipp i september.
"The Omen, named after the famous German airship that crashed in Lakehurst, N.J., in 1937, is a technical indicator that is said to foreshadow not just a bear market but a stock-market crash. Its creator, a blind mathematician named James Miekka, said his indicator is now predicting a market meltdown in September."
https://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?newsArticleId=1611057&source=Dow%20Jones
Du verkar alltså få medhåll från experterna. Skall bli mycket spännande att se hur det går. Ska nog själv köpa några säljoptioner nu bara för att jag inte vill stå utanför om du faktiskt har rätt och sagt det så tidigt! |
|
|
/rono5175 |
| 2010-08-16 10:24 |
Lite oklart vilket håll vi är på väg - de andra världsindexen ser ju lite mer "svaga" ut, förutom DAX som liknar OMXS30 i mångt och mycket.
Jag var uppe och toppfiskade i OMXS30 när motståndet bröts på dålig volym vid 1070, en terminsposition som jag fortfarande håller. Det som oroar mig lite är att media gett så mycket uppmärksamhet till alla negativa indikatorer (hindenburg omen etc.). Jag gillar inte att vara på medias sida, deras osagda uppgift är att locka personer till marknaderna. De kändes bättre för nån vecka sedan då de haussade rapporter.
Vidare har vi ingen jättekraft i rörelserna, även om nedgångarna varit lite starkare volymmässigt än uppgångarna. Den dåliga volymen kanske är säsongsbetonad eller vad säger ni?
Det är alltid lurigt att toppfiska även ifall det kan vara oerhört lönsamt. Samtidigt är det nästan väsentligt ifall man inte har bollar av stål och vågar ta positionen när trenden är bekräftad - det gäller då inte att bli utskrämd i de vassare kontratrenderna. Investerare har en tendens att i massa försöka fånga den fallande kniven så fort någon som helst positiv nyhet dyker upp och detta gör blankning till en svår sport. JAG HAR SJÄLV otroligt svårt för att addera till min kortposition just nu för jag vet att "horden" när som helst kan hetsa till en uppgång på många punkter...
En sista grej: laddade du om och tryckte på avtryckaren nu igen Harry med tanke på att marknaden helt svängde till det negativa ;) |
|
|
/Young |
| 2010-08-16 10:34 |
Yes jag är som fantomen - när HarryH vrålar så darrar alla index..;)
Storblankaren |
|
|
/harryh |
| 2010-08-16 10:49 |
Haha så ska det låta!
Får mig även att tänka på att två artiklar jag läst på sistone, ena i Barrons, där jag minns detta citat:
"It’s for good reason the stock market was dubbed the bond market’s idiot kid brother." apropå obligationsmarknadens kontra aktiemarknadens framtidssyn.
Samt denna, om att "hålla aktier i det långa loppet".
http://theburningplatform.com/blog/2010/08/14/mass-delusion-american-style-featured-article/
PS. Hoppas jag inte svär i kyrkan, men jag är lite negativ till naturen - För mig har aktiemarknaden befunnit sig i ett björnrally sedan 2009. |
|
|
/Young |
| 2010-08-16 10:58 |
| Ha ha det va roligt... |
|
|
/harryh |
| 2010-08-16 14:47 |
/rono5175 skriver ovan följande:
.........
Läste en artikel Avanza länkade till som handlade om en känd indikator som förutsäger börskrascher. Den har tydligen aldrig missat en krasch sedan 1987 och har nu gett signal om en ny dipp i september.
"The Omen, named after the famous German airship that crashed in Lakehurst, N.J., in 1937, is a technical indicator that is said to foreshadow not just a bear market but a stock-market crash. Its creator, a blind mathematician named James Miekka, said his indicator is now predicting a market meltdown in September."
http://www.avanza.se/aza/press/news.jsp?newsArticleId=1611057&source=Dow%20Jones
...
Min kommentar:
Här har jag skrivit ingående om Hindenburg OMEN, för några år sedan.
http://www.pratompengar.se/viewtopic.php?p=9435&sid=6102c26ab6bff7c06b487ef94adf4644
En bild på katastrofen, när den begav sig.
.... |
|
|
/yxhugg |
| 2010-08-16 18:41 |
harryh citat:| "............priset jag fick för den relativt stora positionen var ok, 11kr 900 kontrakt." |
Jag är fortfarande förundrad över hur det är möjligt att satsa så mycket pengar på en OTM-position på runt 300 punkter.
Tidsvärdet blir en allt svårare opponent att klara. Vollan måste öka explosivt för att ge en bra utdelning.
Om den ökar långsamt sker det inte en dramatisk ökning av optionspriset.
Personligen tror jag inte på en stor ökning av vollan under september.
En nedgång kommer säkert, men blir den så uttalad att OMX301M740 kommer att överstiga 11:-?
Jag måste erkänna att min erfarenhet av OTM positioner av den här digniteten är lika med noll.
Det konmmer att bli intressant att följa utvecklingen.
Det är aldrig fel att lära sig nya infallsvinklar. |
|
|
/Grrr |
| 2010-08-18 12:07 |
| I de här lägena brukar jag fråga mig vad som drar indexet. Svaret jag kommer fram till är H&M som visat styrka senaste tiden till skillnad från den andre "tungviktaren" Ericsson. Min magkänsla är att H&M kommer att vilja testa toppen runt 250 innan någon vändning kan ske. Priser har en tendens att röra sig till vissa nivåer som magneter... Vad det skulle motsvara i OMXS30-termer är svårare att räkna ut eftersom de 29 andra aktierna då har betydelse. Dör generalen finns en chans att marknaden dör. |
|
|
/Young |
| 2010-08-18 17:57 |
Jag förstår heller inte vitsen med att ligga 300 minuspunkter från aktuell kurs.
Du har liten reell möjlighet att få realvärde och den vägen tjäna pengar.
Det enda du måste hoppas på är en turbulens som får puttarna att stiga kraftigt.
Sker nedgången sansat och långsamt har du liten chans att få tillbaka någonting överhuvudtaget på den positionen.
En fråga: Har du skrivit fel när du hävdar att du köpt 900 kontrakt? (=90 000 opt.)
Menade du kanske 900 optoner?
|
|
|
/taiger |
| 2010-08-19 14:37 |
| Jag börjar också bli lite tveksam, framförallt kan det ta tid. Unemployment claims träffade just 500 000 och över 500 000 har alltid varit en chock för marknaden innan. Man får nästan en konspiratorisk känsla av att någon håller uppe marknaden. Som Greenspan sa för ett tag sedan: Det viktigaste för ekonomin och konsumtionen är att aktiemarknaden går upp. Vad sådan räntepolitik leder till kan ju diskuteras i en annan tråd, här ägnar vi oss åt din position. Är du säker på att uppsidan är begränsad kanske du skall kapa en del av positionen och utfärda ovanför så att du får till någon form av syntetisk termin? Detta är jag dock dålig på, men någon annan kan säkert fylla i. |
|
|
/Young |
| 2010-08-19 17:30 |
En sned syntetisk termin i detta läge skulle göra susen om säkerhetsvärdet är tillräckligt stort.
1) Utfärda 900 01A980 @ 116
Denna ger 9 450 000 i vinst upp till 980.
Break even vid 1080, sedan accelererande förlust med 90 000 per punkt.
--------------
Ännu bättre om du inte är så girig.
2)Utfärda 900 01A1140 @ 27,25
Denna ger 1 462 500 i vinst upp till 1140 sedan förlust med 90 000 per punkt.
BE: 1156
---------------
Den här positionen är hemma om inte börsen stiger över 1080 i fall 1).
Över 1156 i fall 2).
|
|
|
/taiger |
| 2010-08-19 18:02 |
Som sagt min marknadsanalys har många gånger belönat stort så jag ser ingen anleding att ändra den nu. The worse, för dom som är långa, is yet to come. Snart kommer säljpaniken och en mindre julafton för mig.
Lycka till |
|
|
/harryh |
| 2010-08-19 22:10 |
Du har rätt:
Bara döda fiskar följer strömmen.
harryh citat:| Snart kommer säljpaniken och en mindre julafton för mig |
.
Men Matteus har också ett tänkvärt budskap:
"Ante ruinam exaltatur spiritus." |
|
|
/taiger |
| 2010-08-20 09:10 |
Jag tror också the worst is yet to come, men det kommer krävas ett rejält slag mot de investerare som är kvar i marknaden för att de ska vakna upp och sälja. Makron från USA har varit under all kritik, och ändå stegar någon form av köpare in och hetsköper för att undvika större nedgångar. Det är en läskig värld vi lever i när valet mellan aktier och obligationer är som pest eller kolera...
Men efter cirkus 30 års lågräntefinansierad tjurmarknad har i var fall jag svårt att se nån större uppsida i aktier. Bolagen (i USA) har levererat ok resultat på kostnadsbesparingar, inte ökad försäljning. Den amerikanska konsumenten är stukad. Räntorna är nära noll, kan inte gå lägre. Kanske av ren cynism känner jag att "aktiebubblan" aldrig hade blivit av ifall det inte var för Greenspans med fleras räntepolitik.
Follow the money.
Ps. Jag tycker det är kul och inspirerande med någon som vågar ta större bet emot marknaden - de flesta är alltid långa aktier/aktiemarknaden för det är "vad man ska vara". |
|
|
/Young |
| 2010-08-20 21:07 |
| Man måste lära sig att göra en oberoende analys och våga beta mot massan. Men ingen har rätt jämnt men jag litar på min magkänslan denna gång, därav gick jag in hårt |
|
|
/harryh |
|
